배터리 저장 장치의 붐으로 인해 2026년 리튬 수요 전망이 강화되면서 공급 과잉으로 어려움을 겪고 있는 업계의 턴어라운드가 가속화될 것이라는 희망이 생겼습니다.
로이터 | 2026년 1월 4일 | 5:54 pm 배터리 금속 에너지 시장 리튬
배터리 저장 장치의 붐으로 인해 2026년 리튬 수요 전망이 강화되면서 공급 과잉으로 어려움을 겪고 있는 업계의 턴어라운드가 가속화될 것이라는 희망이 생겼습니다.
리튬 시장은 2022년 하반기부터 공급 과잉 문제에 직면해 있다. 그해 전기차 배터리 붐으로 촉발된 급격한 가격 급등으로 인해 수요가 급증하는 공급을 따라가지 못하는 상황이다.
그러나 중국의 전력 부문 개혁은 2025년 하반기 전력 시스템 저장용 배터리에 사용되는 리튬 수요가 예상보다 강해지는 데 도움이 되었으며, 이는 새해 전망에 대한 조심스럽게 낙관적인 전망을 뒷받침했습니다.
컨설팅업체 Fubao의 Wuxi 소재 애널리스트 Jinyi Su는 중국과 전 세계의 데이터센터 구축 붐이 리튬에 대한 전력 저장 수요 증가를 주도하고 있다고 말하며, 2025년 하반기 에너지 저장 분야 리튬 수요의 급속한 증가가 예상을 뛰어넘었다고 덧붙였습니다.
Su는 "앞으로 에너지 저장은 리튬의 판도를 바꾸는 요소가 되어 펀더멘털을 개선할 가능성이 높지만 가격이 너무 높으면 에너지 저장의 경제성을 훼손하여 가격을 억제할 수 있습니다"라고 Su는 말했습니다.
배터리 저장 시스템은 2025년 첫 10개월 동안 매출이 거의 660억 달러에 달하고, EV 수출이 약 540억 달러에 달하는 등 중국에서 가장 수익성이 높은 청정 기술 수출로 부상했습니다.
Morgan Stanley는 2026년 탄산리튬환산량(LCE) 적자를 80,000톤으로 예측했으며, UBS는 2025년 예상 흑자 61,000톤과 비교하여 22,000톤의 적자를 예상했습니다. 다른 세 명의 중국 분석가는 올해 리튬 시장 흑자 폭이 더 좁아질 것으로 예상한다고 밝혔습니다.
4명의 분석가가 예측한 바에 따르면 2026년 전 세계 리튬 수요는 17~30% 증가하는 반면 공급은 19~34% 증가할 것으로 예상된다. 이들은 언론과의 인터뷰 권한이 없어 신원을 밝히기를 거부했다.
분석가들은 2026년 톤당 가격 범위가 80,000~200,000위안(11,432~28,580달러), 2025년에는 58,400~134,500위안이 될 것으로 예상했습니다.
전환점?
리튬 가격은 2025년 상반기에도 계속 하락해 6월 23일 2025년 최저치인 58,400위안을 기록했고, 전 세계 광부들의 마진과 주가를 압박하고 일부는 생산량을 억제했습니다.
그러나 중국이 리튬을 포함한 여러 부문에 걸쳐 과잉 생산을 단속하겠다는 7월 약속과 전 세계 공급량의 약 3%를 차지하는 중국 거대 배터리 CATL의 Jianxiawo 광산의 8월 생산 중단은 전 세계 가격 급등을 촉발시켰습니다.
광저우선물거래소의 탄산리튬 가격은 12월 29일 톤당 134,500위안으로 올해 최저치에서 2023년 11월 이후 최고치까지 130% 급등했다. 정보 제공업체 패스트마켓(Fastmarkets)이 평가한 현물 가격은 같은 기간 108% 급등했다.
UBS 데이터를 기반으로 한 로이터의 계산에 따르면 에너지 저장용 리튬 수요는 2025년 71% 증가한 데 이어 2026년에도 55% 증가할 것으로 예상됩니다.
브로커 Guotai Junan은 에너지 저장 분야의 탄산리튬 수요가 2025년 23%에서 2026년 전체 소비의 31%를 차지하여 전기 자동차 배터리가 지배하는 시장 점유율을 잠식할 것으로 예상했습니다.
그러나 분석가들은 저장 시스템을 위한 나트륨 이온 배터리 기술로의 예상보다 빠른 마이그레이션과 EV 판매 둔화로 인해 수요가 줄어들 수 있는 반면 공급 증가는 가격 상승을 제한할 것이라고 말했습니다.
지난 12월, 중국 승용차 협회장은 세금 혜택이 단계적으로 폐지됨에 따라 EV 판매가 감소할 것으로 예상되는 가운데 1분기 리튬 배터리 수요가 부진할 것이라고 경고했습니다.
($1 = 6.9980 중국 위안)
(Amy Lv, Tony Munroe 및 Eric Onstad 작성, Jane Merriman 편집)
출처: 에너지 저장 붐으로 인해 침체된 리튬에 대한 수요 전망 강화 - MINING.COM
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